پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي 17 ويم يايل 1396 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد.

Transcription

1 پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي علمی پژي شی 17 ويم يايل 1396 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد فر ىگملیيرفتار ايغيرعقالیی چکيد : زضيافت: 1396/3/21 تاضيد پصيط: 1396/6/9 تاضيد ح سی تاتاخا ی ؾؼیس طتض ی ؾؼیس اضتی يؼم ب ت طا ی ضضا ضيك خا ؼ غا ة فط يا خ ؼی اضظ ای زض یت ا س افطاز غیطػماليی ضفتاض ای ؾ یطی ا ؾ ا تاظاض زض ته ی یطی فطآي س زض ؾط اي صاضا ؾ ی اظ ضفتاض ايی چ ی تط ظ تاقس. زاقت ػس اظ اخت اب آي س طی تؼس ز حاضط پػ ف ضاؾتا اي زض ق ز. ؾط اي تاظاض اواضآيی خة پ ح لا ة زض ق اذتی ؾ یطی ای قس. ا تراب پیكی طا ؼات پاي تط ی فط اتؼاز اظ اط ی ا تغیط ػ ا ت اذیط ض يساز ای ات ا طيعی حافظ واضی ذ زاؾ ازی حس اظ تیف اػت از ف و چه اػساز لا ل اضتاظی ت ز اضی چ اض ا اتؼاز قا غیطػماليی ضفتاض چ ی اؾط ؾط اي صاضا فط 424 حاضط طا ؼ طزيس س. تؼیی تاتغ تغیط ػ ا ت ذا ی ؾ یطی یىطت ا تیاظی 5 میاؼ زض پطؾك ا زاز ا خ غآ ضی تطای زاز. تكىی ت ازاض ا ضاق ت ضؼ حمیمی ت ؾاظ حت ا ض ايی وط ثاخ آ فای ضطية حاؾث تا تطتیة ت آ ض ايی پايايی قس. اؾتفاز ط افعاض اظ فطضی ا آظ س تطاظ خ ت طفت. لطاض تائیس ضز تائیسی ػا ی تح ی ض تا آي س طی زاز كا زاز ا تح ی اظ حان يافت ای قس. اؾتفاز اؼپیاؼاؼ آ ؼ زاقت ؼ یزاضی ضاتط )3/448( غیطػماليی ضفتاض ای 2/126( ) ؼ یزاضی ق اذتی ؾ یطی ای ططيك )اظ غیطػماليی ضفتاض ای )/87-( ق اذتی ؾ یطی ای تا اط ی ا ػس اظ اخت اب ی ساضز. ؼ یزاضی ضاتط 2/127( ؼ یزاضی تا ق اذتی ؾ یطی ای ) sbabajanimohammadi@mail.um.ac.ir( ایران مشهد مشهد فردوسی دانشگبه مدیریت گروه دکتری دانشجىی ) mortazavi@um.ac.ir( ایران مشهد مشهد فردوسی دانشگبه مدیریت گروه استبد ) maharati@um.ac.ir( ایران مشهد مشهد فردوسي دانشگبه مدیریت گروه استبدیبر مسئىل نىیسنده ) rtehrani@ut.ac.ir( ایران تهران تهران دانشگبه بیمو و مبلی مدیریت گروه دانشیبر

2 82...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 فطاتح ی ت ضؼ تاظاض ؾط اي صاضا غیطػماليی ضفتاض ق اذتی ؾ یطی ی فط ياژگانکليدي: 1 -مقدم کس م ک خ ا ط ک ظي کس اض ز ک ؼ خا از ط ک اف که ت ته ضفا زض ی مف ؾط اي تاظاض ای کس اض ز ا ض کايی ا ت ک اي ک و ی کا وؿ ک ت کس اض س ا ض ز ذ خ اظ ؾتفاز ا ا ت و ی از ط اف ضا ايکطا خا ؼک ايطا اؾال ی خ ضی چك ا ساظ ؾ س زي ط ؾ ی اظ یو س. سايت تطؾکی طمک ؾکطم زض ف کا ضی ػ ی التهازی ا خاي ا تا ت ؾؼ يافت وك ضی تط ا ک ضيکعی ايطا ؾط اي تاظاض اضتماء ؾط اي صاضی طخ ت ت خ ت اتطاي اؾت. ز آ تک زؾکتیاتی ع کات اظ ؾکط اي کصاضا اخت اػی - فطزی ضفتاض ای ت ث ز خ ت ػ ا ک تکاریط تحکت ؾکط اي ای زاضايکی ذطيکس فطآي کس ططفکی اظ یق ز. قس ق طز 1 211(. ىکاضا )ا ؿک کیتاقکس یکع فط کی ف کا ضی ؾیاؾکی التهکازی تکط 211( ال ضيکه 214 و کط 217 ا ثاضؾکی )ف کس تؼکسزی تحمیمات 5 غ ک زاض کس. تاویکس ؾکط اي کصاضا ضفتاض ا اع تط ظ تط افطاز تفؿیط زضن تاریط صاضی وک اؾکت ا کسافی اظ اقکی ؾط اي کصاضا ضفتاض زاز كا ذ ز تطضؾی ای زض )212( يافکت. خا ؼک فط کی اتؼکاز زض یت ا ضا آ ضيك یو س ز ثا 6 )28( ضيکعی ذطا کای وک قس ؼطفی ضفتاضی ا ی ح ظ زض ض ػات اظ ضفتاضی ؾ یطی ای ػ کس - تاریط فط ی اتؼاز )215( ی چا ظػ ت یو س. تثیی ضا ؾط اي صاضا تؿیاض ض ػی صا زاضز حمیمی ؾط اي صاضا ق اذتی ؾ یطی ای تط ظ تط ای ؾکط اي تکاظاض زض ؾکط اي کصاضا )ضفتاضی( ق اذتی ؾ یطی ای ظيطا اؾت. ت خ لات 7 ترهیهکی وکاضآيی ػس 21( افؿی ط )تیىط ظياز رط ت ای ضفت تی اظ خة 1 Olsen etal 2 Feldman & Albarracín 3 Keller 4 Lovric 5 Zheng 6 Rizzi 7 Baker & Nofsinger

3 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد ) کاتطی یق ز تاظاض زض لی تی حثاب ای تط ظ ايت زض 212( یكىی )ايىی ع ترکف کای تک ؾط اي ا یق ز خة ضؼیتی چ ی تس ا 212(. غ 28 ذ ا س زاز ؾ ق ظيا ز و تاظز ترف ای ت تطػىؽ یافت ا تما ن ؼت ؾ زآ ض حانک يافت ای یا يىپاضچ ای ا ؿدا تركی فطاتح ی ض يىطز تا حاضط تحمیك قس. ز تکا ضا اضتثکا تیكتطي و ق اذتی ؾ یطی ای ت زؾتیاتی تطای ت ع طا ؼات اظ 3 2 ضا زاقکت ا کس غیطػماليکی ضفتکاض اط ی ا ػس اظ اخت اب آي س طی فط ی تؼس ؾک یطی- چ کی ک آ ا تط تا فط ی اتؼاز ق اؾايی تا ض اي اظ زضتط ی یطز. 4 )ؾکط ه وکطز پیفتی ی ضا ؾط اي صاضا آتی ضفتاض ای یت ا حان ق اذتی ای ؾک یطی کای ؼطفکی تکا وک اؾکت آ تکط تک ز ضاؾتا اي زض حاضط ما 217(. ؾکط اي کصاضا غیطػماليی ضفتاض ی فط اتؼاز تی ض اتط تثیی ت غا ة ق اذتی آيس. اي 2 -مباویوظري 1-2 -فر ىگملیيابعادآن اؾکت قس تكىی الي چ سي اظ پیاظ ا س ی»فط تط ط تط پا طظ ظػ ت داض کا اضظ کا وطز«. خسا يىسي ط اظ ضا الي ايف تايس آ ق اذت زضن تطای و اؾکت. زقک اض تؿکیاض آ ا تكریم و یز س تكىی ضا الي ػ یكتطي پیاظ زض زض قکطايط اي زض اؾت. افطاز ضفتاض و س تؼیی ػ ا ان یتطي اظ ی فط ت اتطاي خا ؼک افکطاز ضفتاض کای کط کا تک وطز ايفا ضا و س و تط مف ی فط قک اضتع ) ( افؿکتس ت ؾط خ اظ طا ؼاتی ضاؾتا اي زض یز س. خ ت )24( ىکاضا کا ؼ طا ؼک )211( ىاضا تطا پ اضؼ ) ( 1 Eakins & Mishkin 2 Future Orientation 3 Uncertainty Avoidance 4 Cronk

4 84...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 خکا غ- وطز ا کس. ؼطفی ضا ی فط اظ اتؼازی حمما اي اظ وسا ط و قس ا دا پکػ ف ػ ک ا تکا )24( ىکاضا ف کا ؼ طا ؼک حک ظ اي زض پػ ف تطي 1 ؿکتطز آ کاضی خا ؼک زض تک ز خسيکستط طا ؼکات ؾايط ت ؿثت ظيطا اؾت. ب اتؼکاز تک ت خک تکا طا ؼ اي زض اؾت. پطزاذت ی فط اتؼاز تطؾی ت ) 62 وك ض( ؾک یطی کای تکط ظ زض فط کی اتؼکاز ايک تکاریط ی فط طا ؼات زض كتطن اط ی کا ػکس اظ اخت کاب آي کس کطی فط ی تؼس ز غیطػماليی ضفتاض ق اذتی طا ؼکات زض قک اذتی ؾک یطی کای تکا تیكکتطی اضتثکا اظ و طفت لطاض ت خ ضز افکطاز آ زض وک اؾکت حسی ايا ط آي س طی و ت ضیم اي تا اؾت. ت ز تطذ ضزاض تک نکطفا یقک س ؼط ف آي س زض ؾط اي صاضی تط ا ضيعی ت ذ ز ضفتاض ای زض حکسی تیا کط اط ی ا ػس اظ اخت اب چ ی یت س س. ز حا ظ ا فمیت ای یو س. ططز ضا آ يا تك يك ضا ضيؿهپصيطی فط يه و اؾت 2-2 -س گيري ايشىاختی کط کا ت ؾکط تیكکتط لی ت کا و قس تم يت ض ع اي اذیط ز ای طی توک ضی اضائک تا )1976( ت ضؾىی وا ضاؾتا ی زض یق س. تؼیی ض ا ی ػ ا تکاظاض زض ؾکط اي کصاضا قک اذتی ؾ یطی کای ا اع ؼطفی ث ای چك ا ساظ ؼط ف تکا ط ت کت -1981( )216 قی ط خ اظ ناحة ظطا ی وطز س. پاي صاضی ضا ؾط اي ىکاض طي ثا ت )1997( تاؾ )1995( تا ط ت اضتیع )1988( ؾا ئ ؿ )1985( ضا ضفتکاضی فکا ی )28( قکفطي )1992( کف طقک یفط تیرچ سا ی )21( کط ؾک یطی کا ز س. ؼطفی ضا ؾ یطی ا ز ؾط اي صاضی ح ظ اضز ؿتمی ضکؼ اظ اقی ز س ضخ ته ی يه تح ی تدعي تید زض یت ا س و ذطايی ع ز. طقک یفط 215 ايثکطت 214 )اؾتات اؾت ا ی ؾ از اطالػات اؾتسال زض 5 تحمیکك ايک زض وک یو س پیسا تط ظ رت فی اقىا ت و 217( اؼ. طق یفط 1 GLOBE

5 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد ض يکساز ای ات ا طيکعی حافظ واضی ذ زاؾ ازی حس اظ تیف اػت از ؾ یطی 5 کی- ؼطفی )212( ىاضا وات و فطاتح ی ا ای ا ز ظاز ض يىطز تا اذیط تک آ کا تؼطيک وک قس س ق اؾايی ق اذتی ؾ یطی اتؼاز ػ س تطي ػ ا ت و س لکسضت خ ک اظ ت ا کايی کايی ک ضز زض افطاز حس: اظ تیف اػت از یق ز. اضاي اذتهاض 215(. ) طقک یفط کیو کس اغکطاق ذک ز زا کف اطالػکاتی ازضان پکیفتی کی ؾکط اي کصاضا حافظ واضی: 217(. )ضت ات زاضز اقاض اؾ از تو ضی ت ذ زاؾ ازی: کی- كکا اوک ف آ کا ت ع ضز حس اظ و تط يا طفت ازيس ضا خسيس اطالػات ات کا طيکعی: 214(. )اؾکتات اؾت عي تط خسيس اطالػات وطز ض ظ ت ظيطا ز س. تا کسضی ( ساض کس ضيؿکه پکصيط تک ت کاي ی احت کاالت تکا اخ زض ؾط اي صاضا صقکت ض يکساز ای اظ تیكتط كرهی ح ت ؾط اي صاضا اذیط: ض يساز ای 25(. 212(. )پ پی یو س ت طوع آ ا تط آ ضز ياز ت ضا كا سات ض يساز ا آذطي 3-2 -رفتار ايغيرعقالیی غا کة کیقک ز. غیطػماليکی ضفتاض کای خة ؾ یطی ا سيطيت زض ت ا ايی ػس طفتک ا کس لطاض طا ؼ ضز تدطتی تحمیمات زض و ؾط اي صاضا غیطػماليی ضفتاض ای حک زض ؾکط اي کصاضی و چکه اػکساز لکا ل اضتکاظی تک ز اضی اظ: ػثاضت س 9 ؾکط اي - اظ ظيکازی افطاز و یز س ضخ ظ ا ی ت ز اض ضفتاض ذا ی(. )ؾ یطی ؾى ت تک افکطاز ل اضتکاظی زض 212(. )اي ؿى یو س ؼا يىسي ط كات تاظاض زض صاضا زي کط ػثکاضت ت یو س. السا يه( )نفط یچ يا لا حؿة تط فط ذطيس 1 Over Confidence 2 Self-Attribution 3 Conservatism 4 Ambiguity Aversion 5 Recency 6 Herd Behavior 7 Gamblers 8 Law of Small Numbers 9 Home & Geografical Bias

6 86...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 لکا 214(. )ض پازضيكکی کیض کس پط راطط ؾ ا ؼا ؾ ی ت ؾط اي صاضا زض آ لی کت وک کیو کس ؾک ا ی ؼا ت السا افطاز یق ز خة و چه اػساز قکطوت- ؾ ا ت افطاز ذا ی: ؾ یطی زض 211(. )ال ضيه اؾت تیكتط يا و تط ظا ط کیو کس ذطيکساضی ضا آ کا ک ز اػت کاز تیكکتط ذک ز الا ت ح ت عزيه ای 29(. ىاضا )وطيك ا 3 -پيشيى ؼ ی تاریط ت طا ا ضاق ت ضؼ زض )1395( ل ثط طف ع ؾط ػ یا اتطا ی ی زاز كکا تحمیکك يافت کای وطز س. تطضؾی ؾط اي صاضا ضفتاضی ؾ یطی ای تط ظ تط ضح کا ی ضؾکت ی خ ی کس زاضز. خک ز ؼ کیزاضی ضاتطک تحمیك تغیط ز یا و تاظاضياتی ؾط اي صاضی زا ف ) ا س ػ ا ؾايط ػماليی ضفتاضی ػا ؾ )1395( یز کس كا يافت ا ز س. تطضؾی ؾط اي صاضا ضفتاض تط قى ز ی خ ت ضا قطوت( زا کف تیكکتطي تاظاضيکاتی تى یکه کای ضفتکاضی قکاذم کای ف ق ػ ا یا اظ تکاریط )1394( زقکتی وطز ک يی ا کی ؾکی زاض کس. ضا تکاریط و تکطي ؾط اي صاضی تکاظاض زض ؾکط اي کصاضا کا ی زاضايکی کای ؾط اي صاضی ض ی تط ضفتاضی ؾ یطی ای ؾکط اي - ته ی یطی تط ضفتاضی ؾ یطی ای زاز كا تايح وطز س. طا ؼ ضا ؾط اي ؾکط اي - ضفتکاضی ا ک ی اضايک ت پػ كی زض )1392( غی ض زاضز. ؿتمی تاریط صاضا تک ز اضی تکط ظ تکط ؾ یطی ا زاز كا يافت ا اؾت. پطزاذت ضض ی ذطاؾا صاضا اؾت. تاریط صاض ت ضؼ تاظاض زض تا ىی ؾ ا ؾط اي صاضا ض ی تط طا ؼ تا )216( ىاضا او وک ؾط اي صاضا ی زاز كا تايح پطزاذت س. ذا ی ؾ یطی خ ز تطضؾی ت ؾ ئیؽ )215( ی چا یق س. ؾ یطی اي زچاض و تط وطز س اؾتفاز ا ی كا ض اظ زض ضا ؾکط اي کصاضا تهک ی یکطی زض تک ز اضی تط افؿتس( )اتؼاز ی فط تاریط تکاظاض ؼا التی حد ؾا 2 ض س تطضؾی ططيك اظ وك ض 4 ا ی تی ؾ ا تاظاض ای تک ز اضی تکط ظ ی فط اتؼاز یا ثثتی ضاتط زاز كا يافت ا وطز س. تطضؾی

7 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد تیدک ايک تک کا ی ضفتکاض تط تاریط صاض ػ ا تطضؾی زض )212( وی یا زاضز. خ ز وکطز ايدکاز ضفتکاضی تغییطات یت ا ت س ست اؾة آ ظ ای تا و يافت زؾت ػ کس ز یک ظيکطا ک ز. تم يت ضا ؾط اي تاظاض زض ؾط اي صاضا ػماليی ضفتاض ای تط ظ تکط ظ ػ کس ػ ک اظ )211( تک زايی اؾکت. ؾ یطی ؾط اي تاظاض زض ؾ یطی ا تط ظ ظ کا ی طزا کی تؼکس خ ک اظ کی فط اتؼاز ضا غیطػماليی ضفتاض ؾ یطی ا ؾک یطی تطضؾکی ت )211( ی وطز. ؼطفی اط ی ا ػس اظ اخت اب ات ا طيعی ی طا ؼک ی تايح پطزاذت. تاي ا ؾط اي صاضا خا ؼ زض ت ز اضی غیطػماليی ضفتاض اؾت. ی فط اتؼاز تاریط تید ضا غیطػماليی ضفتاض ؾ یطی ا اظ تركی زاز كا خا ؼک تکط حکاو فط ک وک یز س كا ذ ز تحمیك تید زض )211( تاضاؾی ىا نکاحة ظکطا اظ )28( اؾکتات زاضز. افطاز ته ی یطی ضفتاض ا تط ػ س ای تاریط فط ک تکاریط تطضؾکی تک ) افؿکتس( کی فط ک اتؼاز ت اقاض تا ضفتاضی ا ی ضقت زاز كکا تحمیکك يافت ای پطزاذت. ؾط اي صاضی زض ضيؿه پصيط تطاتط زض وك ض ا اؾت. تاریط صاض ؾط اي صاضی يػ ت افطاز ظ س ی ترف ای ت ا تط فط ی اتؼاز پکػ ف اظ حانک تدطتکی قک ا س ظطی ثا ی ث ای فرضي ايمدلتحقيق:تط ايک زض اؾت. قس اضائ )1( ق اض قى لا ة زض حاضط تحمیك ف ی س ظط ضز ظکط زض غیطػماليکی ضفتکاض ی فط اتؼاز تی اؾط تغیط ق اذتی ؾ یطی س خ ک اظ کط اظ تکارط ضفتکاض و ت ز اي تط ما يؿ س ا فطو ظيطا قس طفت یياتس. ل ا خا ؼ فط خ اظ اضظ ا ططيك اظ یع ط ت ز آ ق اذتی تؼس تکاظاض زض ؾکط اي کصاضا قک اذتی ؾ یطی کای تط ظ تط ؼ یزاضی تاریط آي س طی 1. زاضز. ايطا ؾط اي ؾکط اي - قک اذتی ؾک یطی کای تکط ظ تط ؼ یزاضی تاریط اط ی ا ػس اظ اخت اب 2. زاضز. ايطا ؾط اي تاظاض زض صاضا

8 88...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 ؾکط اي کصاضا غیطػماليکی ضفتاض ای تط ظ تط ؼ یزاضی تاریط ق اذتی ؾ یطی ای 3. زاض س. ايطا ؾط اي تاظاض زض تکاظاض زض ؾکط اي کصاضا غیطػماليکی ضفتاض کای تکط ظ تط ؼ یزاضی تاریط آي س طی 4. زاضز. ايطا ؾط اي ؾط اي کصاضا غیطػماليی ضفتاض ای تط ظ تط ؼ یزاضی تاریط اط ی ا ػس اظ اخت اب 5. زاضز. ايطا ؾط اي تاظاض زض تکط قک اذتی ؾک یطی کای ططيك اظ ايطا ؾط اي تاظاض زض ؾط اي صاضا آي س طی 6. زاضز. ؼ یزاضی تاریط آ ا غیطػماليی ضفتاض ای تط ظ ؾک یطی کای ططيك اظ ايطا ؾط اي تاظاض زض ؾط اي صاضا اط ی ا ػس اظ اخت اب 7. زاضز. ؼ یزاضی تاریط آ ا غیطػماليی ضفتاض ای تط ظ تط ق اذتی ابعادفر ىگملی آیىد وگري * د اااععا اجتىا * اطميىان رفتارغيرعقالیی ت ز اضی * ل اضتاظی * و چه اػساز لا * ذا ی ؾ یطی * س گيريشىاختی: * * * * * حس اظ تیف اػت از ذ زاؾ ازی حافظ واضی ات ا طيعی اذیط ض يساز ای شکل) 1 (:مدلمف میپژي ش 4 -ريششىاسیتحقيق کات تحمیم ة ک لا زض ف کس ة ک حؿ ط ک ت کی ؼ مط ی کا ظ ك اف ة حؿ ط ت ط حاض ك تحمی تکاظاض زض فؼا حمیمی ؾط اي صاضا ضا آ اضی خا ؼ اؾت. پیفتی ی تط ثت ی ت ؾؼ ای ض کا خکس حؿکة تکط زاز تكىی 1395 ؾا طی زض ت طا ت ازاض ا ضاق ت ضؼ اؾکتفاز پطؾكک ا اظ زاز ا خ غآ ضی تطای ؾاذت. كرم ضا حسال فط 384 لکطاض تح یک ث کای پطؾكک ا 424 زاز ای پطؾك ا 5 ت ظيغ تا آ س ػ ت ضفتاض کای قک اذتی ؾک یطی کای ترکف ؾک زض يک 47 قکا پطؾك ا طفت. تاضاؾکی ىا تحمیمکات پطؾك ا ی تد یغ ض ع ازتیات تطضؾی اظ تط طفت غیطػماليی

9 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد ؾکی )211( تک زايی )211( وثک ا ی )1392( غیک ض )1394( ىکاضا ا کی کی فط ک اتؼکاز اؾت. )213( ا )211( ال ضيه )212( وی یا )214( اظ پطؾكک ا پايکايی خ کت یتاقکس. )24( ىاضا ا ؼ تحمیك اظ تط طفت و ؾ یطی ای تطای وط ثاخ آ فای و تطتیة اي ت طزيس اؾتفاز وط ثاخ آ فای ضطية ػکس اظ اخت کاب /794 آي کس کطی /725 غیطػماليکی ضفتاض ای ق اذتی /747 ؾکاظ ض ايی حت ا ض ايی اظ پطؾك ا ض ايی تؼیی خ ت قس. تطآ ضز /717 اط ی ا اؾت. قس اضائ ازا زض طفت لطاض تائیس ضز تائیسی ػا ی تح ی لا ة زض 1-4 -تحليلعاملیتائيديمتغير ايپژي ش یکطی وفايت اتتسا س ا ساظ یطی اػتثاض اظ اط ی ا حه ؾ دف خ ت ؾکپؽ طفکت ن ضت اؾت آ س شي زض و قطحی ت زاز ت ز ط ا اظ اط ی ا قس. ا دا فطضی ا آظ زاز ا تح ی آ ؼ ط افعاض و ه ت وم و گيري: کفایت شاخص اي بررسی تايس اتتسا ػا ی تح ی ا دا اظ لث اظ ظ ض تسي ز. اؾتفاز تح ی تطای خ ز زاز ای اظ یت ا و يافت اط ی ا 1 اؾتفاز تاضت ت آظ ػا ی تح ی یو س. یطی وفايت ػا ی تح ی قس. ظط ضز زاز ای تطای ػا ی تح ی تايح تاقس )/5( اظ تیكتط قاذم مساض ا ط قس ق اذت ثؿت ی اتطيؽ ا چ یو س تطضؾی تاضت ت آظ اؾت. اؾة تطای ػا ی تح ی تاقس %5 اظ و چهتط تاضت ت آظ زض ؼ یزاضی ؾطم ا ط اؾت. ؾاظ ای تطای ضا قاذم ز اي تايح )1( ق اض خس اؾت. اؾة ؾاذتاض ق اؾايی یز س. كا پطؾك ا رت جديل) 1 (:وتایجتحليلعاملیيآعم نبارتلتبرايمتغير ايابعادتحقيق آي س طی ابعاد/متغير ا اط ی ا ػس اظ اخت اب تحليلعاملی /738 آعم نبارتلت / / /688 1.KMO and Bartlett`s test

10 9...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 جديل) 1 (:وتایجتحليلعاملیيآعم نبارتلتبرايمتغير ايابعادتحقيق آعم نبارتلت تحليلعاملی ابعاد/متغير ا / /712 ق اذتی ؾ یطی / /725 ؾط اي صاضا غیطػماليی ضفتاض ای / /849 حس اظ تیف اػت از / /628 ذ زاؾ ازی / /65 حافظ واضی / /625 ات ا طيعی / /826 اذیط ض يساز ای / /815 ت ز اضی / /5 ل اضتاظی / /5 و چه اػساز لا / /5 ذا ی ؾ یطی زض قاذم ز ط مازيط و یز س كا ػا ی تح ی تاضت ت آظ تايح ا دا خ ت حد ت ز اؾة اظ یت ا اؾاؼ اي تط زاض س. لطاض ط تی ؾطم وطز. حان اط ی ا ػا ی تح ی اتتسا پطؾك ا ي ای ػا ی تاض ای تطضؾی اظ داد ا:لث ب دن ورمال بررسی قاذم ز ؾی ت آ ؼ ط افعاض زض و ی یطز لطاض تطضؾی ضز زاز ا ت ز ط ا تی زاز ا ت ز ط ا خ ت قاذم ز اي مازيط یق ز. ؾ دیس ودی وكیس ی ت ا ی تطای قاذم ز اي مساض یق ز كا س )2( ق اض خس زض اؾت. 1-( )1 زاضز. لطاض 1- تا 1 زا زض ي ا س ای اظ طيه زاز ا ت ز ط ا اظ اط ی ا اظ پؽ مگرا: ريایی بررسی ت ا ساظ یطی ضز یع و ی ا ساظ یطی س ؾپؽ قس س تطضؾی خسا ا ط ض اؾت. قس اضائ )2( ق اض خس زض آ تايح و طفت. لطاض تطضؾی جديل) 2 (:وتایجتحليلعاملیتأیيديگ ی ايس گيريشىاختی اتؼاز از وكیس ی چ ی ظ ض طؾی ی ؼ ازا ضی تید یا ی اضيا ؽ اؾترطاخی ض ايی طوة /854 /526 /1 /472 /83 -/755 OC1 اظ تکیف اػت از حس

11 داعبا هيب طبار رد یتخاىشواير يريگ س طساي شقو یسررب یتخاىش يريگ س يا ی گ يديیأت یلماع ليلحت جیاتو :)2( ليدج زاؼتا زا ی سیكو ی چ ظ ی یؾط ض ازا ؼ یض دیت ی ای ؽ ايضا یخاطرتؾا یيا ض ةوط OC2 -/58 -/34 /723 /1 OC3 -/15 -/314 /751 /1 OC4 -/785 /222 /747 /1 OC5 -/25 -/16 /715 /1 OC6 -/262 -/67 /488 /1 OC7 -/63 -/184 /736 /1 یزا ؾاز ذ SA1 -/399 -/229 /734 /1 /51 /791 SA2 -/656 -/425 /444 /1 SA3 -/158 -/533 /673 /1 SA4 -/968 /65 /41 /1 SA5 /391 /168 /426 /1 یضاو ظفاح CO1 /452 /934 /54 /1 /557 /724 CO2 -/838 -/31 /348 /1 CO3 -/491 /566 /432 /1 CO4 /287 /928 /666 /1 یعيط ا تا AA1 /171 /837 /387 /1 /541 /75 AA2 /761 /278 /714 /1 AA3 /367 /73 /852 /1 AA4 -/14 /76 /347 /1

12 92...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 اتؼاز ض يساز ای اذیط از جديل) 2 (:وتایجتحليلعاملیتأیيديگ ی ايس گيريشىاختی AA5 وكیس ی -/13 چ ی /784 ظ ض طؾی ی /481 ؼ ازا ضی /1 /1 /622 /197 /698 RE1 تید یا ی اضيا ؽ اؾترطاخی /526 ض ايی طوة /784 /1 /1 /1 /1 /1 /339 /579 /815 /767 /556 /42 /588 /486 /418 /81 -/511 /2 /79 /135 /215 RE2 RE3 RE4 RE5 RE6 تايح تح ی ػا ی تأيیسی تطای ي ای ضفتاض ای غیطػماليی پطؾك ا زض خس ق اض )3( اضائ قس اؾت. قاذم ای اػتثکاض ؾکاظ کس اػتثکاض طايکی اػتثکاض افتطالی یتاقس. زض اػتثاض طا ط يکه اظ تاض کای ػکا ی کیتايکس ؼ کازاض اظ /5 1 تعضيتط يا ؿا ی تاقس. زض غیط اي ن ضت تايس حس ط ب لات لث ض ايی طوکة 2 یا ی اضيا ؽ اؾترطاج قس ضز تطضؾی لطاض یطز و حس ط ک ب ض ايکی طوکة حسال /7 حس ط ب یا ی اضيا ؽ اؾترطاج قس حسال /5 یتاقس. جديل) 3 (:وتایجتحليلعاملیتأیيديگ ی ايرفتارغيرعقالیی اتؼاز از وكیس ی چ ی ظ ض طؾی ی ی تید یا ی اضيا ؽ اؾترطاخی ض ايی طوة /1 /568 /294 -/593 HB1 /81 /569 /1 /1 /776 /671 /621 -/292 /112 -/539 HB2 HB3 ت ز اضی /1 /471 -/56 /424 HB4 1 CR 2 AVE

13 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد جديل) 3 (:وتایجتحليلعاملیتأیيديگ ی ايرفتارغيرعقالیی اضيا ؽ یا ی ظ تید چ ی وكیس ی از اتؼاز اؾترطاخی ی ض طؾی ی /1 /71 -/1 -/712 HB5 /1 /697 -/152 -/559 HB6 /918 /1 /988 /428 -/451 HOB1 ل اض /1 /928 /432 -/465 HOB2 تاظی /71 /1 /825 /16 -/522 SN1 لا /1 /86 /146 -/314 SN2 اػساز و چه /578 /1 /828 -/282 -/613 G1 ؾ یطی /1 /686 -/354 -/512 G2 ذا ی ض ايی طوة /957 /829 /724 خکس زض پطؾكک ا کی فط اتؼاز ي ای تطای تأيیسی ػا ی تح ی تايح تکی پ قکا ی ػکس تطضؾکی ظک ض تک افتطالی اػتثاض زض اؾت. قس اضائ )4( ق اض ؾکاظ ز تکی ثؿکت ی آ ؾ دف ضز ي ای تا اضتثا زض پطؾك ا ؾاظ ای تاقس. /9 اظ تیكتط ثايس جديل) 4 (:وتایجتحليلعاملیتأیيديگ ی ايفر ىگملی یا ی قس ض ايی اضيا ؽ طوة اؾترطاج تید ی ض طؾی ی ظ چ ی وكیس ی از تغیط ا /1 /484 -/792 /62 FO1 /794 /1 /623 /27 /12 FO2 آي س - /532 /1 /614 /8 -/95 FO3 طی /1 /697 /74 -/599 FO4 /1 /767 -/126 -/698 UA1 اخت اب /717 /1 /778 -/3 /685 UA2 ػس اظ /574 /1 /291 -/833 /26 UA3 اط ی ا /1 /682 -/282 -/441 UA4 يافت تطاظ ػا ی تح ی س )2( ق اض قى زض یق ز كا س و ا فطآي کس اظ يک کا اظ يکه کیچ ت کاتطاي قس ا س. ي ا اؾت ػا ی تاض تدعي ضز پطؾك ا اظ ي 47 ايت زض صا كس س. صاقت و اض تح ی تدعي

14 94...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 غیطػماليکی ضفتکاض قک اذتی ؾک یطی تغیط ای تطای س اي زض طفت. لطاض تح ی مکف تغیط اي ذ ز قس كا س تغیط مف تغیط ا اي ف ای ؾط اي صاضا تغیط کا ايک اي ى ت ت خ تا فط تغیط ای ضز زض و س. ی ايفا ضا ى تغیط مکف تغیکط ايک ذک ز قس كا س تغیط مف تغیط ا اي ي ای ساقت س تؼس وطز س. ايفا ؾاذتاضی س زض ضا ى تغیط شکل) 2 (:براعشمدلاوداع گيري 5 -یافت ايتحقيق ايک زض اؾکت یکا دی آذکط فطضکی ز انک ی ا فطضکی پ ح حاضط تحمیك زض اضايک غیط ؿکتمی ؿکتمی ض اتط لا ة زض فطضی ا آظ اظ حان يافت ای لؿ ت تهک يط تک )5( قک اض زضخس فطضی ا ؿتمی ض اتط آظ اظ حان تايح و قس اؾت. قس وكیس جديل) 5 (:وتایجآعم نفرضي اياصلی ضزي فطضی ا ضطية ؿیط قاذم مساض خعيی ػسز ی آظ تید تید 2/126 /41 /12 ق اذتی ؾ یطی ای آي س طی ؼ یزاض تأيیس 1 -/87 /384 -/5 ؾ یطی- اظػس اط ی ا اخت اب ق اذتی ای غیط ؼ یزاض ضز 2 ق اذتی ؾ یطی ای غیطػماليی ضفتاض ای ؼ یزاض تأيیس 3/448 / /21 3 آي س طی غیطػماليی ضفتاض ای ؼ یزاض تأيیس 4/121 / /32 4

15 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد جديل) 5 (:وتایجآعم نفرضي اياصلی ضزي فطضی ا ضطية ؿیط قاذم مساض خعيی ػسز ی آظ تید تید 2/127 /45 /11 اط ی ا ػس اظ اخت اب ضفتاض ایغیطػماليی ؼ یزاض تأيیس 5 مساض ت ت خ تا یق ز كا س و ا ط ض ف ق خس يافت ای ت ت خ تا 1/96 اظ و تط /5 اظ تطتیة ت و ی ػسز چ ی خعئی قاذم تیكتط ؿت س /5 ذطای ؾطم زض ؿیط زاضای و فطضی ايی طفت تید یت ا تاق س یق س. تائیس تاق س مازيطی چ ی زاضای و فطضی ايی تید زض ت ز ؼ یزاض -/5 ز فطضی زض اي ى ت ت خ تا ی تا تطاتط و ؿیط ضطية یعا تا قس /384 تا تطاتط و خعئی قاذم مساض ت ت خ تیكتط /5 ؼ یزاض ؾطم اظ اؾت -/87 ػسز چ ی اؾت ؼ یزاضی تا تطاتط و تاظ ±1/96 اظ ذاضج یتاقس ث ز ؼ یزاض /5 ذطای ؾطم زض ؿیط ضطية اي و طفت تید یت ا اؾت ز فطضی ساضز تأریطی ق اذتی ؾ یطی ای تط ظ تط اط ی ا ػس اظ اخت اب يؼ ی یق ز. ضز تحمیك غیط ؿکتمی ارط آظ خ ت فطضی ا: غیط ؿتمی ض اتط آظ اظ حان يافت ای تک )1982( ؾ ت ض اظ یت ا اؾط تغیط ططيك اظ اتؿت تغیط تط ؿتم تغیط قک اض فط تا غیط ؿتمی ارط مساض ض اي زض وطز. اؾتفاز )1391( ػعيعی اظ م تغیکط ارکط b یکا دی تکط ؿکتم تغیط ارط a فط اي زض و یق ز حاؾث )1( اؾت. اتؿت تط اؾط ا کس آظ ک کايی اظ اؾکتفاز تکا کیتک ا غیط ؿتمی ارط یعا حاؾث تط ػال ايک زض وکطز. حاؾکث یکع ضا غیط ؿکتمی ارط ؼ یزاضی ز و ی تاض ؾ ت قس حاؾث ؾ ت ض اؾاؼ تط )2( ق اض فط تا غیط ؿتمی ارط ؼ یزاضی ما

16 96...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 تکط یکا دی ارط یا دی تط ؿتم ارط اؾتا ساضز ذطای یعا تطتیة ت sb sa اؾت. اؾت. اتؿت ططيکك اظ ؾکط اي کصاضا غیطػماليکی ضفتاض ای تط آي س طی غیط ؿتمی ارط یعا یتاقس. 1/933 ؼ یزاضی ؾطم ػسز /25 تا اؾت تطاتط ؾ یطی ا تطتیکة تک وک طزيکس طکی كکات ط ض ت یع فت فطضی ذه ل زض ف ق ز ا کیتاقکس. )1/44( تکا تطاتکط تی آ اض ؼ یزاضی ؾطم )/1( تا تطاتط ضطية مساض اؾکط مکف وک یز س كا ضا زاز ا پطزاظ اظ حان يافت ای )6( ق اض خس اؾت. كس تائیس غیطػماليی ضفتاض اط ی ا ػس اظ اخت اب تی ؾ یطی ا ضزي فطضی ا ؾ یطی- آي س طی ضفتاض ای ق اذتی ای غیطػماليی اط ی ا ػس اظ اخت اب جديل) 6 (:وتایجآعم نفرضي ايياسط ضطية ؿیط مساض قاذم خعيی ػسز ی آظ تید تید 1/993 - /25 ؼ یزاض تأيیس ؾ یطی ای ضفتاض ای ق اذتی غیطػماليی 1/44 - /1 غیط ؼ یزاض ضز 6 7 ضکطية مکساض ظيکطا اؾکت. قکس تائیس قك فطضی یز س كا ف ق خس تايح ز تی ضاتط تطای /12 تطاتط ؾ یطی ا آي س طی تغیط ز تی ضاتط تطای ؿیط طزيکس. حاؾکث /21 تطاتکط ؾکط اي کصاضا غیطػماليی ضفتاض ای ؾ یطی ا تغیط وكکیس تهک يط تک ضا فطضی کا اظ حان يافت ای يىپاضچ لا ثی زض )3( ق اض قى

17 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد پکػ ف ايک زض قکس آظ ک فطضی ای تائیس ػس اظ حاوی ذطچی ف ف ای اؾت. یتاق س آینده- نگری ابهام- گریزی محافظه- کاری خوداسنا دی توده- واری قمارباز ی از اجتناب عدم- اطمینان رویدادهای اخیر سوگیری شناختی اعتماد بیشازحد قانون- اعدادکوچک رفتارغیرع قالیی سوگیری خانگی شکل) 3 (:مدلو اییتحقيق 6 -بحثيوتيج ؾکاض وا یک تحمیمات زض ظطی ق ا س تا آي س طی تؼس زض تحمیك اي يافت ای ؾک یطی کا تکط ظ زض )139( ػثسا ی فالحپ ض )211( ال ضيه )28( تیت ػکس اظ اخت کاب فط کی تؼکس زض يافت کا تايح زاضز. طاؾتايی غیطػماليی ضفتاض ای کا ) 212 ( ىکاض ؾکا ی )215( ىکاض چا ک تحمیمکات تايح تا اط ی ا کی- طاؾکتا غیطػماليکی ضفتاض ای ؾ یطی ا تط ظ زض )215( طق یفط )213( و ف اي ت ت ز پايی حاضط طا ؼ زض ايطا زض فط ی تؼس اي ضتث ت سی تاقس. )1975( افؿکتس اي اظ پیف ساض س. ت س ست تط ا ضيعی ای ذ ز آي س تطای ايطا یا کیتک ا يافتک کا اي تائیس زض اؾت. يافت زؾت ايطا یا ضز زض يافت ای چ ی ت یع

18 98...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 فت: ظ ا ی و تؼس فط ی آي س طی زض خا ؼ ای ضتث پايی وؿة کیو کس ؾکطم فمیت التهازی زض آ خا ؼ پايی ت ز افطاز ت اي ظيازی ت هطف طايی پیسا کی- و س ا یع ل ی ا ؼطاف ای الظ تطای ا دا فؼا یت ای التهازی ساض س. زض تید افطاز ت تايح ظ ز صض و تا ست ا یت یز س حاو قکس ايک تؼکس فط کی زض خا ؼ ظ ی ی تط ظ ؾ یطی ا ضفتاض ای غیطػماليی ضا زض اقىا ظيط فطا کیو کس. چ ی افطازی تا يػ ی آي س طی پکايی اػتمکاز تک تىکطاض ض کس تط كکت تهکازفی پسيس ا )ل اضتاظی( زاقت ت ز ی ض حی ضيؿه طيعی و زاض س اغ کة تک ؾکط اي - صاضی زض قطوت ای عزيه ت ح الا ت حتی زض قطايطی و تاظز اؾثی ساقکت تاق س )ؾ یطی ذا ی( ت اي كا یز س. اظ ؾ ی زي کط يافتک کا كکا زاز تؼکس فط ی اخت اب اظ ػس اط ی ا تط تط ظ ضفتاض ای غیطػماليکی ؾکط اي کصاضا زض تکاظاض ؾط اي اظ تاریط ؼ یزاضی تطذ ضزاض اؾت. ضتثک اخت کاب اظ ػکس اط ی کا ايطا یکا زض طا ؼ ب تاال ت ز ت اي ف و ک اف ک ط از اغ ک ة ت اي ک ت ک داض ؾ کاظ ی ت کس ي ل ا ی تطلطاضی ض اتط ضؾ ی ا دا ؼکا الت زض لا کة لطاضزاز کای ضؾک ی زاض کس. زض خا ؼ ای و اي تؼس فط ی حاو تاقس افطاز ت ز ثا ضيؿکه تؼکاز تک ز تکال یو س و ضيؿه ضا زلیك اضظياتی تا حس ى زض ا تراب ای ؾکط اي کصاضی ذک ز آ ضا ت حسال تطؾا س ت ی ػ ت زض ماتک کط ک تغییکطی زض تکاظاض ؾکط اي تالفان ما ت ای قسيسی اظ ذ ز كا ذ ا س زاز. ظيطا آؾتا تح آ ا زض ظ ا ی و ض يساز ا طاتك ا تظاضاتقا ثاقس تؿیاض پايی ذ ا س ت ز. اي تؼس فط ی تاػک یق ز افطاز تیف اظ حس ضيؿه طيع قس ا يت ذ ز ضا ت پط یکع اظ ظيکا تیكکتط اظ وؿة ؾ ز اذتهال ز س اظ ؾ ی زي ط تم يت اي يػ ی زض افطاز خکة کیقک ز ؾط اي ای ذ ز ضا زض قطوت ايی اضز اي س و وکا ال تطايكکا قک اذت قکس اؾکت اؾت طاض اي ضؼیت تم يت ضفتاض ای چ تكکسيس ؾک یطی ذکا ی ضفتاض کای خ ؼی ضا ت ز ثا ذ ا س زاقت و تا تايح تحمیمات طق یفط )215( ا )213( طاؾتا اؾت. تا ت خ ت اي ى ضاتطک یکا تؼکس فط کی اخت کاب اظ ػکس اط ی کا

19 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد ظکطی قک ا س تکايح تکا تیدک اي اؾت قس ضز غیطػماليی ضفتاض ای ؾ یطی ا ػکس ػ کت کساضز. ؿک يی )212( آضا ؾکا ی )215( کی چا ک تحمیمکات ؾک یطی کا اط ی کا ػکس اظ اخت اب تؼس یا ضاتط ػس زض یت ا ضا طاؾتايی کی- تکال افطاز تاال اط ی ا ػس اظ اخت اب ضؼیت زض و تطتیة اي ت وطز. تثیی زا كکی ضکؼ حکس زی تکا و س تح ی تدعي ت السا ته ی یطی ط تطای و س ؾ یطی کا اي ى ت ت خ تا زي ط ؾ ی اظ ز س. وا ف ؾط اي صاضی ح ظ زض ضا ذ ز زض ؾکط اي کصاضا تکطای ؾط اي کصاضی ح ظ زض ا ی زا ف اطالػات فمسا اظ اقی فطضکی پکصيط ػکس ز فطضکی قس ضز خة فط ی تؼس اي یز س ضخ تاظاض یکا دی کطی ططيکك اظ اط ی کا ػکس اظ اخت کاب فط کی تؼکس یکا ضاتط یا دی زض ل ی كا ای اظ افؿتس ظػ ت اؾت قس غیطػماليی ضفتاض ای تط ظ تط ؾ یطی ا ايک تک وطز خؿتد تاضيری ضيك ای زض یت ا ضا تاال اط ی ا ػس اظ اخت اب ضز خ ز لسضت ؾط تط وك ىف خ ل ع خ ا غ ؾايط ت ؿثت و خ ا ؼی زض تطتیة ته ی یکطی ت السا آ ا ی وؿة ق اذت ث ای تط اي ى خای ت افطاز اؾت زاقت حانک یو س ضفتاض ش ی پیفتی ی ای یعا تط تاویس احؿاؾات ث ای تط و س زض اؾاؾکی ىکات اظ اي ىک تک ت خ تا اؾت. غیطػماليی ضفتاض ای تط ظ ضؼیتی چ ی ضفتکاض قى ز کی ت یت ا س تحمیك اي يافت ای اؾت آ ت ز واضآ ؾط اي تاظاض ای فکطا ؾکط اي تاظاض واضآيی افعايف خ ت ضا تؿتطی ز و ه تاظاض زض ؾط اي صاضا زض فؼکا كکا ضا کصا یتاق س كا ض یاظ س افطاز ؾط اي صاضی ح ظ زض ظيطا آ ضز ؾکط اي - پیا کس ای تکط فط کی اتؼکاز تاریط کصاضی زضن آ ا ی تا ؾط اي صاضی ا ط هکیة ضا ػ کس ای کافغ تکا زاز اضايک ذک ز كکتطيا ت ضا اؾثی پطتف ی صاضی قس. ذ ا س كتطی- كا ض ضاتط تم يت خة و وطز ؾط اي صاض مىابع: Ait Hammou, K. (213). The effect of national culture, perception of control the environment, and generation gap on strategic behavior

20 1...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 and financial performance. The case of cement manufacturers in Morocco and the United States of America. Alliant International University. Baker, H. K., & Nofsinger, J. R. (Eds.). (21). Behavioral finance: investors, corporations, and markets (Vol. 6). John Wiley & Sons. Barasinska, N. (211). Essays on Determinants of Financial Behavior of Individuals. Master s Thesis, University Berlin Bhandari, G. (25). Incorporating cognitive support in investment DSS. Boudaoui, A. (211). A Study of Behavioral Finance: Background, Theories and Application. Master s Thesis, Sao Paulo University. Chang, C. H., & Lin, S. J. (215). The effects of national culture and behavioral pitfalls on investors' decision-making: Herding behavior in international stock markets. International Review of Economics & Finance, 37, Cronk, L. (217). Culture s influence on behavior: Steps toward a theory. Evolutionary Behavioral Sciences, 11(1), 36. Eakins, G., & Mishkin, S. (212). Financial markets and institutions. Boston: Prentice Hall. Ebert, S. (215). On skewed risks in economic models and experiments. Journal of Economic Behavior & Organization, 112, Ebrahimi Srveolya, MH. Marfoo M. & Ghanbarloo, F. (216). The relationship between spiritual intelligence with behavioral bias investors in the Tehran Stock Exchange. Quarterly Journal of Securities Exchange, 33(9) (In Persian). Fallahpour, Saied. Abdullahi Gh. (212, spring and summer). Identification and weighting of behavioral bias investment in the Tehran Stock Exchange. Journal of Financial Research, 13(31), (In Persian). Feldman, G., & Albarracín, D. (217). Norm theory and the actioneffect: The role of social norms in regret following action and inaction. Journal of Experimental Social Psychology, 69, Ghayour, Morteza. (214).Investigation of Khorasan Razavi Investor s Behavioral Model, Unpublished Ph.D, University Ferdowsi of Mashhad, Mashhad (In Persian). Hofstede, G., Hofstede, G. J., & Minkov, M. (215). Cultures and Organizations: Pyramids, Machines, Markets, and Families:

21 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد Organizing Across Nations. Classics of Organization Theory, 314. Hirshleifer, D. (215). Behavioral finance. Annual Review of Financial Economics, 7, Hirshleifer, D. A., & Hirshleifer, S. H. T. (217). How Psychological Bias Shapes Accounting and Financial Regulation. Behavioural Public Policy Journal, 1(1). Hoechle, D., Ruenzi, S., Schaub, N., & Schmid, M. (216). The impact of financial advice on trade performance and behavioral biases. Review of Finance, rfw32. House, j. R., Hanges, P. j., Javidan, M., Dotfman, P. W., & Gupta, V. (24). Culture, leadership and organizations (The GLOBE study of 62 Societies). London: SAGE Publications. Ionescu, C. (212). The Herd Behavior and the Financial Instability. The University of Petersani Economics, 129. Jalilvand,A. Rostami, M. & Rahmani, S. (216). Recent evidence from the behavior of investors in the Tehran Stock Exchange, Jouranl of Financial Research, 18(1), (In Persian). Kable, A. K., Pich, J., & Maslin-Prothero, S. E. (212). A structured approach to documenting a search strategy for publication: A 12 step guideline for authors. Nurse education today, 32(8), Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica: Journal of the econometric society, Kalra Sahi, S., & Pratap Arora, A. (212). Individual investor biases: a segmentation analysis. Qualitative Research in Financial Markets, 4(1), Kaniel, R., Saar, G., & Titman, S. (28). Individual investor trading and stock returns. The Journal of Finance, 63(1), Keller, M. R. (214). Effective global virtual teams: The impact of culture, communication, and trust (Doctoral dissertation, University of Maryland University College). Kehiaian, S. E. (212). Factors and behaviors that Influence Financial Literacy in U.S. Master s Thesis, Nova Southeastern University. Krishnan, R., & Beena, F. (29). Measurement of conformity to behavior finance concepts and association with individual personality. IUP Journal of Behavioral Finance, 6(3/4), 25.

22 12...پژي شىام يمدیریتاجرایی سالو م شمار ي فد م ويم يايل 1396 Lin, H. W. (211). Elucidating rational investment decisions and behavioral biases: Evidence from the Taiwanese stock market. African Journal of Business Management, 5(5), Lovric, M. (211). Behavioral Finance and Agent-Based Artificial Markets. Unpublished PHD, University Rotterdam. Mabry, S. E. (28). Adopting a service-oriented architecture (SOA) strategy: The forces of organizational culture and the moderating role of senior managers (Doctoral dissertation, Capella University). Olsen, N. V., Menichelli, E., Grunert, K. G., Sonne, A. M., Szabo, E., Bánáti, D., & Næs, T. (211). Choice probability for apple juice based on novel processing techniques: Investigating the choice relevance of mean-end-chains. Food Quality and Preference, 22(1), Pompian, M. M. (212). Behavioral finance and wealth management. How to Build Optimal Portfolios That Account for Investor Biases, New Jersey. Rebonato, R. (217). Behavioral Risk Management. Quantitative Finance, George Washington University, 1-4. Rizzi, J. V. (28). Behavioral basis of the financial crisis. Journal of Applied Finance, 18(2), Roopadarshini, S. (214). A Study on Implication of Behavioral Finance towards Investment Decision Making on Stock Market. Asia Pacific Journal of Management & Entrepreneurship Research, 3(1), 22. Samuelson, L. (1998). Evolutionary games and equilibrium selection (Vol. 1). MIT press. Seifallahi, Razieh. Krdluyy, Hamidreza. Dashti Nader. (216). Comparative study of behavioral factors in investment in financial assets, Knowledge Investment, 4(15), (In Persian). Shefrin, H. (28). A behavioral approach to asset pricing. Financial Analysts Journal, Academic Press.3, 7. Shiller, R. J. (215). Irrational exuberance. Princeton University Press. Statman, M. (28, September). Countries and culture in behavioral finance. In CFA Institute Conference Proceedings Quarterly (Vol. 25, No. 3, pp ). CFA Institute. Statman, M. (214). Behavioral Finance: Peter Bernstein and The Journal of Portfolio Management. The Journal of Portfolio Management, 4(5),

23 بررسیوقشياسطس گيريرياوشىاختیدررابط بيهابعاد Zheng, X. (212). Two essays on culture and finance (Doctoral dissertation, University of South Carolina).